代持集合信托代持集合信托的条件

理财经验阅读 42 2024-08-21 09:24:35

大家好，今天来为大家分享代持集合信托的一些知识点，和代持集合信托的条件的问题解析，大家要是都明白，那么可以忽略，如果不太清楚的话可以看看本篇文章，相信很大概率可以解决您的问题，接下来我们就一起来看看吧！

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什么是股权代持？帮人代持股代有什么风险信托最坏的后果代持股份是什么什么是股权代持？股权代持又称委托持股、隐名投资或假名出资，是指实际出资人与他人约定，以该他人名义代实际出资人履行股东权利义务的一种股权或股份处置方式。

股权代持五大风险及应对方案：

1股权代持没有证据证明，导致实际股东权益受损

建议隐名股东应当与显名股东签订股权代持协议，可能的情况下，可以要求无利益相关的第三方作为证明人签字。此外，在转账中应当进行备注，如：购买×××公司股份等。

2股权代持协议无效，投资款仅做返还处理，无法得到分红，股权增值等利益

《合同法》第五十二条规定，有下列情形之一的，合同无效：(一)一方以欺诈、胁迫的手段订立合同，损害国家利益；(二)恶意串通，损害国家、集体或者第三人利益；(三)以合法形式掩盖非法目的；(四)损害社会公共利益；(五)违反法律、行政法规的强制性规定。如果股权代持协议违反了上述规定，则会导致协议无效，法院一般判决返还投资款，而无法支持分红和股权增值等利益。所以，在签订股权代持协议时，应当排除违法上述五项导致合同无效的情形。

3公务员通过股权代持经商，或被开除公职

公务人员违反《中华人民共和国公务员法》等有关规定，以股权代持的形式经商的；外商为规避外资准入政策，通过与境内企业或个人签订股权代持协议，以隐名股东身份投资于外商投资企业法律和政策禁止或限制外商进入的行业的；隐名股东规避我国法律的禁止性规定，以显名股东名义对目标公司进行投资的。

4隐名股东利益受损，仅能要求显名股东承担责任，无权要求公司承担

此种情况下，由于个人的承担能力相对于公司较差，如果隐名股东利益受损，显名股东有没有赔偿能力，那只能“哑巴吃黄连”，而不能要求公司承担责任。建议隐名股东加强对显名股东的监管，时刻警惕其财务、经济状况，避免因显名股东转让股份，使隐名股东农利益受损。

5法律规定严格，隐名股东无法取得股东地位

根据《公司法》第七十二条规定：“有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。

经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权”。

由于有限责任公司对外转让股份需经过其他股东半数以上同意，所以，有可能在显名之后仍然受到其他股东阻碍，而无法取得股东地位。

帮人代持股代有什么风险代持股是一种委托，是投资人与代持人之间的协议。代持股类似于资金信托。代持股归纳起来有4类

1、由职工持股会或工会持股。

2、自然人“代位持股”，即少数股东通过所谓的“显名股东”与“隐名股东”签署“委托投资协议”，确立代持股关系。

3、“壳公司

信托最坏的后果众所周知，任何投资产品都面临一定的风险，对信托而言，如果发生最坏的情况，信托投资失败可能本金打水漂么？

很多刚开始了解信托的客户，一想到这个，还没开始看项目，就被“血本无归”“本金打水漂”

唬得不知所措。信托动辄100万，300万的门槛，万一发生最坏情况，会不会打水漂，本金都回不来？

在此，要明确说明的是：

“信托”被称为“实业投行”，拥有最为宽松广泛的投资范围。

信托牌照被称为“最稀缺”“最全能”的牌照，因为国内金融管制，信托牌照拥有非常广泛的投资范围，可以跨资本市场、货币市场、实业市场配置资产，能够整合运用几乎所有的金融工具，开展投融资、股权、资产管理，开展融资、贷款、证券投资、债券承销、股权投资等各类金融业务。

目前信托市场上，大类可分为主动管理，被动管理，事务管理三大类。

又可分为债权信托，权益类（股权，定增，二级市场等）、慈善信托、艺术品信托，家族信托等。

但普通投资者最常见到的是债权型集合资金信托计划。

因此，当看到“投资信托失败，血本无归”这些消息或报道时，要先弄清项目的性质，到底是哪类信托没有收到钱，为什么没有收到钱？和自己准备投的项目类型有联系么？

实事求是的说，真有投资失败大幅折本的情况

诸如：

一，被动管理

被动管理型信托：信托公司不具有信托财产的运用裁量权，而是根据委托人或是由委托人委托的具有指令权限的人的指令，对信托财产进行管理和处分的信托。

具有以下主要特征：

（1）信托设立之前的尽职调查由委托人或其指定的第三方自行负责。信托公司有权利对信托项目的合法合规性进行独立的尽职调查。

（2）信托的设立、信托财产的运用和处分等事项，均由委托人自主决定或信托文件事先明确约定。

（3）信托公司仅依法履行必须由信托公司或必须以信托公司名义履行的管理职责，包括账户管理、清算分配及提供或出具必要文件以配合委托人管理信托财产等事务。

（4）信托终止时，以信托财产实际存续状态转移给信托财产权利归属人，或信托公司根据委托人的指令对信托财产进行处置。

在此，信托公司没有主动操盘运作，仅提供通道，客户资金打入另一机构账户，再由机构和信托公司对接，客户不直接和信托公司发生关系；类似于委托贷款中银行做为放贷通道这个意思，出问题了，信托公司肯定不背这个锅的

二，事务管理

如通过设立动产信托、不动产信托、股权代持信托、家族信托、遗嘱信托等产品，帮助客户解决税务筹划、事务管理等问题。以服务为主，不是为了赚钱哈。事务管理项目好意思谈钱谈收益？俗啊

三，权益类

1，表面光鲜亮丽的股权项目

股权项目，一直以水深为著名，号称投资于准备上市的企业股权，如果一切顺利，目标公司有后续融资，能拉到其它资金来接盘，托底，或IPO或被上市公司并购，翻好多倍，躺着数钱就好了；万一输了没上市，没被上市公司并购呢，怎么办？就算以信托名义发出来的股权项目，照样脱离不了股权行业高风险的事实，典型的有了高风险却不一定有高回报。

实务中，项目估值缩水，找不到接盘方，无法退出，或目标企业经营失败，破产倒闭，投资者就可能会面临“竹篮打水一场空”的情况，这类情形数不胜数。

2，投二级市场的信托，典型的如拿钱炒股票，阳光私募，股市常胜将军？难得一见。

对于普通投资者最常见到的债权型集合资金信托计划

由于此类项目的性质，属于“欠债还钱”，的债权债务关系。

和权益投资不是一回事儿。而且这类项目风控中，一般还有“抵押物”“质押物”“担保方”“回购方”等多重风险控制措施。万一真出现风险，信托公司也有一定的能力及时处理风险，化解风险。如变卖抵质押物，担保代偿等，多数能收回绝大部分的款项目，较少出现“打水漂”的情况。以上只是简要的分析，普通的资管，基金没信托公司庞大的售后处置团队和经市场检验过的丰富经验，往往难以办妥。

而且就算是信托公司出面，也得花费大量人力物力，时间来沟通谈判，抵押物处理也没那么快，不像菜市场卖菜；投资者不愿意持续等待时。信托公司如果想息事宁人，先用自有资金或安排关联第三方资金先兑付给投资者，把相关受益权转让过来，然后再慢慢跟融资方打官司磨钱，“刚兑”的由来即是如此。投资者可通过企查查等公开查询系统查询，大多数信托公司都有一堆涉讼信息，多是和融资方打官司要钱。

实际情况如：

【XX信托-遵义汇川】：201901爆出延期违约后，经1个月时间，就全部本息兑付了。

【XX信托-创赢XX号台海】：201905延期后信托公司董事会对外公告保障100%全额兑付。

其他例子也很多，此类信托项目延期后，信托公司与融资方协商处理，由于有“抵押，质押，担保，回购”等多重风控措施，债权项目投资者“血本无归”“本金打水漂”的案例并不多见。

网上热传的“投资XX万买信托血本无归”，如果仔细分析，大部分都是买了假信托，通道类或者股权类，二级市场类信托，但媒体以博关注为要义，很少主动解释。

据中国信托业协会数据显示，201901季度统计，信托行业风险项目1006个，规模为2830.59亿元，对应信托资产22.54万亿，信托资产风险率为1.26%，其中，集合类信托占比61.57%，

协会给出的原因：

这主要源于去年金融“去杠杆、强监管”政策下，银行表外资金加速回表，同时平台公司举债受到限制，企业现金流相对紧张，少数信托公司展业比较激进，信用下沉较大，导致逾期甚至违约事件增多。自“资管新规”出台之后，信托公司普遍加强主动管理能力与风控能力建设，信托行业总体风险可控。

正本清源，回归底层资产风控。

可以发现：【风控措施】可谓债权信托的安全垫。万一出现风险，风控措施可以马上进入处置环节，保障项目本息顺利回归。

所以，选项目时，对行业大势，交易对手的全盘了解；对风控措施可执行性的关注都是非常重要的。

现在经济尚未全面复苏，信托也开始两极分化，加之项目结构设置复杂，评估风控是否到位需要深厚的专业知识和行业积累；