国家队选股顺周期板块是心头好

金融理财阅读 130 2023-11-23 10:37:40

“国家队”选股顺周期板块是心头好

摘要

随着上市公司2020年年报渐次出炉，社保基金等“国家队”持股情况浮出水面。根据目前已披露的2020年年报，有83家上市公司前十大流通股东名单中出现了社保基金的身影，其持股市值在10亿元以上的上市公司共有12家。

Wind数据显示，截至2020年四季度末，社保基金持股市值最高个股为中国人保，合计持有34.06亿股，总市值223.75亿元。持股市值排名第二的是长春高新，社保基金合计持有1263.72万股，总市值56.73亿元；紧随其后的是万华化学，社保基金合计持有4914.64万股，总市值44.74亿元。

从持仓变动情况看，2020年四季度社保基金共增持29只股票，另有21只股票遭减持。其中，增持最多的是海格通信，合计增持2964.44万股；增持1000万股以上的包括宏发股份、欣旺达、赤峰黄金、和而泰、云图控股、TCL科技。尽管持有中国人保市值最高，但在2020年四季度社保基金大举减持逾2.62亿股，紫金矿业遭减持2.1亿股。

2020年四季度社保基金新进买入19只股票。其中，买入最多的是巨化股份，累计买入6183.95万股，持股市值5.02亿元。买入较多的股票还包括中航机电、世茂股份、大华股份、中航重机等，买入数量均在1000万股以上。

从持股偏好看，2020年三季度社保基金对化工、保险等顺周期板块关注度明显上升。到了2020四季度，这一风格仍在延续。在此基础上社保基金还青睐非金属矿物、专用设备制造等细分领域，计算机通信行业也被社保基金看好。

山西证券分析师麻文宇表示，在未来盈利预期逐步兑现的背景下，大盘将维持震荡走势。建议继续关注券商板块的反弹机会，适当关注碳达峰、碳中和的中长期主题投资机会。

证金和汇金重仓金融股

作为国家队主力成员，证金公司、中央汇金的持股情况也是市场关注的重点。

Wind数据显示，根据已披露的2020年年报，证金公司出现在38家上市公司前十大流通股东名单中。其2020年四季度共对12只股票进行减持，并清仓了7只股票。从最新持仓市值来看，证金公司对中国平安的持仓市值最高，为433.59亿元；招商银行以385.02亿元持仓市值紧随其后；平安银行、中信证券、万华化学、紫金矿业的持仓市值均超过了50亿元。

从所属行业来看，证金公司持仓市值居前的多属于银行和保险业。此外，化工、采掘、能源等行业持股市值也较高。

根据已披露的2020年年报，中央汇金现身91家上市公司前十大流通股东名单之中。去年四季度中央汇金新进买入紫金矿业1.92亿股。从最新持仓市值来看，中央汇金持有市值最高的是新华保险，持仓市值490.32亿元；中国平安紧随其后，持仓市值383.17亿元。另外，持仓市值在20亿元以上的股票包括中信证券、平安银行、长春高新、万华化学。

从持仓变化情况来看，计算机、通信和其他电子设备制造业是中央汇金的心头好，其对非金属矿物、专用设备制造、电气机械和器械制造业以及房地产业关注度也在提升。

粤开证券研究院首席策略分析师陈梦洁认为，当前正处于一季报业绩预告和2020年年报披露窗口期，市场对于公司业绩表现较敏感，应优先配置经营状况良好、业绩表现超预期的低估值和高成长标的。中长期建议关注行业内部轮动机会，新能源、与产业升级相关的高端制造业景气度有望持续上行。