厚积薄发的上海信托PE基金业务.

理财经验阅读 180 2023-11-21 10:22:18

厚积薄发的上海信托PE基金业务

厚积薄发的上海信托PE基金业务更新时间：2011-1-16 9:29:53 　　近二十年以来，我国资本市场蓬勃发展，包括主板、中小板、创业板和新三板在内的多层次市场格局框架已经基本确立，并以不断的制度创新大力加强各个市场的建设，为不同发展时期、不同成长阶段的企业提供合法的融资和发展平台，也为投资者提供了更为广泛的投资机会。多层次资本市场不仅拓宽了企业融资渠道，也为私募股权投资基金提供了有效的退出渠道，促进了非上市股权市场的繁荣，有效缓解中小企业融资难问题，加快资源向优秀中小企业倾斜，使市场优化资源配置功能得以发挥。

为了适应这种日益增长的多市场、多渠道、多品种的直接融资需求，上海信托一直致力于推动一批高成长、中小型企业到创业板、中小板上市，始终致力于为中国优质企业提供多元化的全面金融服务。此外，随着调整产业结构步伐的日益加快，战略性新兴产业将成为引导未来经济社会发展的重要力量，这也为私募股权和产业投资基金的高速发展提供了难得的历史机遇。2010年9月，国务院发布了《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，对新兴产业发展提出了明确发展规划；同年10月，中共中央审议通过并即将出台的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划》，也对加快培育我国战略性新兴产业做出了总体部署。在此背景下，上海信托PE业务紧盯宏观政策导向，适时调整投资理念和投资策略，挖掘战略性新兴产业的投资价值，致力于为投资者分享未来最有活力、最具增长潜力的优秀企业的发展成果。

上海信托PE业务具有多方投资优势。私人股权投资信托作为一种全新的非债权融资信托，已然成为信托公司重点拓展的业务领域。特别是银监会2008年6月《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》的推出，对信托公司的业务进行了重新定位，明确提出银监会将优先支持信托公司开展私募股权投资信托、资产证券化等创新类业务。按照这一思路，上海信托将PE业务视为公司长线发展的一个重点领域，利用并结合广义PE和PD等手段，不断创新产品设计，通过股权受益权融资、股权投资、并购融资等多样化形式，为客户提供融资、投资、资产管理等全面的金融服务。

近年来，上海信托大力推动成熟产品线的标准化流程并强化品牌塑造与推广工作，公司自2006年以来相继推出的“钻石系列”、“明珠系列”、“璞玉系列”等主动管理型信托产品均为行业首创。以上海信托“钻石一号”信托产品为例，该产品瞄准上市公司定向增发市场的投资机会，重点在定向增发市场寻找折价率合理、且未来具有较好增长潜力和折价空间较大、且股价下行空间较小的优质标的，努力捕捉优秀标的一级半市场套利空间。钻石一号自2010年1月21日成立以来，截至12月31日，按照所投标的当日流通股收盘价计算，其账面浮盈达到38%，而同期上证指数下跌11.10%。同时，上海信托还与国内产权交易所、产业园区开展广泛合作，取长补短、优势互补，整合管理、资金、信息、政策等多方面优势，充分利用各种资本运营和金融创新手段拓宽渠道并为客户提供全方位的专业融资服务。

完备的监管与风控体系为财富保驾护航。2010年中国银监会颁布的《信托公司净资本管理办法》明确规定信托公司应实施净资本管理，建立以净资本为核心的风险控制指标体系，这是监管层引导信托行业步入“风险创造价值”良性发展轨道的一次重大改革。该《办法》的出台，将推动信托公司建立并完善内部风险预警和控制机制，通过对净资本等风险控制指标的动态监控、定期敏感性分析和压力测试等手段，有效控制风险。上海信托以“适应监管、防范风险、落实战略”为出发点，贯彻制度先行理念，不断优化操作流程，建立规范科学的内控体系；同时加强风险监控，以确保各类PE信托产品的安全运作。