【推荐】5000亿元3分钟搞懂到底啥是降准准备金率是多少

#大有学问#

又是一个重磅消息，

央行宣布在27日

全面降准

0.25%！

此次降准的时间点，

超出了市场普遍预期。

降准是

降低存款准备金率

的意思，

这是央行

货币政策

的“三大传统法宝”之一。

为了解释清楚

降准

，

我们从一个小故事开始：

隔壁的王大妈有1000元，

王大妈感觉放在家里不安全，又没利息，决定把钱存进银行。

于是，银行存款账本上就多了1000元。

如果银行一直把这钱锁在金库里，

只等王大妈来取款——

反正王大妈不急着取钱，

银行一拍大腿，决定先把这1000元钱贷给老吴，

赚取贷款利息。

老吴拿着借来的钱，立马去老李的商店买了双鞋，支付了1000元，

这时候，店家老李有了1000元，但老李感觉放在家里不安全，又没利息，于是老李又把钱存回银行。

这时候，银行存款账本上就又多了1000元，存款共计2000元。

此时，银行也不可能拿着这1000元钱只等店家老李来取款。

于是银行再次把钱贷了出去。

以此往复，货币每存入一次，银行就进行一次贷款，

这样可以无限继续下去，

一生十，十生百，无穷匮也，创造了

无限

的货币量。

这个过程就被是

货币创造

。

这个游戏可以一直玩下去，

但有个问题，就是——

银行毕竟还是要赚取

利润

的，把所有钱都闲置在金库中没有必要。

银行就是个大资金池，不断有客户把钱存进来，而客户并不是一次性把钱都取走。

所以央行就要求银行把客户存进来的钱分成

两部分

，

一部分可用于发放贷款，赚取利润；

另一部分存款放在央行，以备储户提取存款时使用。

这部分

以备客户提款需求

而上交央行的钱就被

称存款准备金

。

不是，

央行会规定银行必须持有的准备金的

最低水平

，

这被称为

法定

存款准备金。

存款准备金

占比

存款总额

的比例就被称为

存款准备金率

。

法定存款准备金率的公式如下：

因为银行有大有小，流动性风险各不相同，因此央行规定各类银行法定存款准备金率有所不同，

本次降准后，

大型银行

法定存款准备金率为9.25%、

中小银行

为7.25%。

但对于已经执行5%存款准备金率的金融机构不做调整。

各金融机构的

平均存款准备金率

为7.6%。

当然可以，

银行持有高于法定最低量的准备金，被称为

超额

存款准备金。

在有

准备金

的情况下，

货币的创造过程

会发生什么变化呢？

我们再来模拟下，

假设准备金率为10%。

银行缴存完准备金后，剩下的存款就借给老吴，

老吴在店家老李那消费900元买了鞋，店家老李就有了900元，又去存银行，

银行缴存了10%准备金后，存款剩余900-90=810元继续用于贷款，以此往复，

但因为有了准备金，存款不再是100%都能贷款出去，因此也没法创造出无限的货币量。

在上面的例子中，1000元初始存款，10%的准备金率，最终能创造出了10000元

货币供给

，放大了10倍。

这个10倍我们称为

存款创造乘数，

或者叫

存款乘数。

存款乘数

的大小和

准备金率

有关系，

我们在不考虑“私房钱被你塞在天花板上不再流通”这类

现金漏损

的情况下，

存款乘数

是

准备金率

的

倒数

。

上述公式可以通过

等比数列

推算出来，感兴趣同学可以算一算。

存款乘数和准备金率的

关系

我们也可以这样理解，

准备金率

越低，放在央行的钱越少，

这样银行留存的存款就越多，能用于贷款的钱也越多，

存款乘数

自然也越高。

那我们为什么现在要选择

降准

呢？

一段时间来，美联储等海外央行不断

加息

，造成部分资金流出，对我国市场的流动性也产生一定影响。

‍‍‍‍‍‍

我国央行选择这个时间点进行

降准

，

是为市场提供

流动性

，增加了银行可运用的长期资金，提高放贷的意愿和降低社会融资成本，推动经济

复苏

。

一般来说，

降准有助于抬升市场

风险偏好

，

有利于提振

市场信心

。

目前我国

存款规模

大概200多万亿元，

本次降准0.25%，可以释放

5000亿元

长期资金。

总之，这次降准的目的，央行是为了有效增加金融机构的

稳定资金来源

，降低

资金成本

，支持

实体经济

，但不搞大水漫灌。

好了，

今天就说到这吧。

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